1月17日，小菜園國(guó)際控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“小菜園”）正式向港交所遞交招股說(shuō)明書(shū)、。

　　小菜園在招股書(shū)中稱，IPO募集資金將主要用于持續(xù)擴(kuò)大門(mén)店網(wǎng)絡(luò)、增強(qiáng)供應(yīng)鏈能力、升級(jí)智能設(shè)備和數(shù)字化系統(tǒng)以提高數(shù)字化能力等。

　　不會(huì)做加盟模式

　　資料顯示，中式餐飲連鎖品牌小菜園成立于2013年，目前門(mén)店分布在江蘇、上海、浙江、北京等地。

　　招股書(shū)顯示，2021年和2022年，小菜園的營(yíng)收分別為26.46億元和32.13億元，凈利潤(rùn)分別為2.27億元和2.38億元。2023年前三季度，小菜園的營(yíng)收從2022年同期的24.22億元增加41.6%至34.29億元，凈利潤(rùn)則從2022年同期的2.07億元增加107.6%至4.30億元，2023年前三季度的凈利潤(rùn)率為12.5%。

　　招股書(shū)顯示，過(guò)去三年，小菜園的直營(yíng)門(mén)店總數(shù)從2021年1月1日的278家增至截至2024年1月11日的548家，三年時(shí)間門(mén)店數(shù)量幾乎實(shí)現(xiàn)翻倍。其中，2021年、2022年以及2023年前三季度，小菜園分別新開(kāi)107家、48家以及79家新門(mén)店；2021年、2022年以及2023年前三季度，小菜園總共營(yíng)業(yè)過(guò)的門(mén)店有512家，僅關(guān)閉門(mén)店15家。

　　根據(jù)小菜園的規(guī)劃，其將在2024年至2026年分別開(kāi)設(shè)約160家、190家以及230家“小菜園”門(mén)店，至2026年底，“小菜園”門(mén)店數(shù)預(yù)計(jì)將超過(guò)1100家。

　　對(duì)于未來(lái)門(mén)店是否會(huì)采取加盟模式，小菜園創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)汪書(shū)高此前接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“不會(huì)做加盟模式，我們求慢熱型發(fā)展，不打廣告、不做營(yíng)銷，以口碑取勝?！?/p>

　　增強(qiáng)供應(yīng)鏈能力

　　在招股書(shū)中，除了持續(xù)擴(kuò)大門(mén)店網(wǎng)絡(luò)外，增強(qiáng)供應(yīng)鏈能力，也是小菜園此次募資用途之一。據(jù)招股書(shū)顯示，截至最后實(shí)際可行日期，小菜園已建立了全面的供應(yīng)鏈體系，由一個(gè)中央工廠及遍布全國(guó)的11個(gè)倉(cāng)庫(kù)組成。同時(shí)，小菜園也擁有一支由200多架車輛組成的自建運(yùn)輸車隊(duì)，以確保向每家門(mén)店有效運(yùn)送物資。

　　“小菜園的自建供應(yīng)鏈體系賦能我們按有利的價(jià)格采購(gòu)優(yōu)質(zhì)物品，有效地實(shí)施成本控制策略，同時(shí)。中央工廠和倉(cāng)庫(kù)網(wǎng)絡(luò)使我們能夠通過(guò)儲(chǔ)備的庫(kù)存產(chǎn)品和集中采購(gòu)流程，確保門(mén)店供應(yīng)的穩(wěn)定性。”小菜園在招股書(shū)中表示。

　　艾媒咨詢策略分析師沈萌對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“餐飲行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，對(duì)成本的控制非常重要，加強(qiáng)供應(yīng)鏈建設(shè)是優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)的重要舉措之一?！?/p>

　　據(jù)了解，2023年12月份，小菜園宣布完成新一輪融資，投資方為加華資本。這是繼2023年3月份完成首輪融資后，加華資本對(duì)小菜園的再次投資。作為小菜園的獨(dú)家投資人，加華資本累計(jì)投資金額5億元。這也是近年來(lái)大眾便民餐飲市場(chǎng)最大一筆融資。

　　彼時(shí)，小菜園總經(jīng)理李道慶對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，部分資金將用于門(mén)店擴(kuò)張，其余資金用于打造企業(yè)后端，即供應(yīng)鏈和數(shù)字化建設(shè)等。

　　據(jù)了解，早在2015年1月份，小菜園就成立了菜品研發(fā)中心，實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化統(tǒng)一管理。隨后，小菜園成立專屬供應(yīng)鏈公司，構(gòu)建起了集采購(gòu)、加工、倉(cāng)儲(chǔ)、配送為一體的大型物流供應(yīng)鏈體系。2020年正式組建安徽小菜園控股有限公司后，小菜園將一線門(mén)店與后勤供應(yīng)鏈合并打造成集團(tuán)式企業(yè)。