嘗試重返紅海的全球航運(yùn)巨頭馬士基在剛剛過去的周末遭到襲擊，被迫暫停復(fù)航計(jì)劃兩天。不過，根據(jù)馬士基最新發(fā)布的航運(yùn)時(shí)間表，接下來仍將讓數(shù)十艘集裝箱船通過蘇伊士運(yùn)河。

　　如此決策的背后，一方面是以美國為首的護(hù)航聯(lián)盟已完成部署，另一方面則是因?yàn)檫\(yùn)河不暢已經(jīng)引發(fā)了全球貿(mào)易受阻的巨大影響。目前，國內(nèi)碼頭已出現(xiàn)空班現(xiàn)象，作為替代方案的中歐班列也提前爆滿。

　　航運(yùn)巨頭再重啟

　　根據(jù)馬士基2023年12月31日發(fā)布的官方消息，作為第一批重返紅海的輪船，“馬士基杭州”（Maersk Hangzhou）輪于12月30日傍晚在從新加坡到埃及蘇伊士港途經(jīng)曼德海峽時(shí)被不明物體擊中。在對該輪船進(jìn)行最初攻擊后，四艘船接近“馬士基杭州”輪并開火以試圖登輪。輪船上的安全保障團(tuán)隊(duì)和附近一艘海軍艦艇部署的直升機(jī)共同擊退了其登輪企圖。

　　目前“馬士基杭州”輪上的船員安全。鑒于這一事件，以及為留出時(shí)間調(diào)查事件細(xì)節(jié)以進(jìn)一步評估安全局勢，馬士基在2023年12月31日決定在未來48小時(shí)暫停經(jīng)過該地區(qū)的航行。

　　也就在一周前，隨著多國參與的“繁榮衛(wèi)士行動”倡議的實(shí)施，團(tuán)隊(duì)剛剛著手恢復(fù)通過紅海東西向（亞洲—?dú)W洲）航線的準(zhǔn)備，并制定了第一批船舶盡快通行的計(jì)劃，“這對整個(gè)行業(yè)和全球貿(mào)易的運(yùn)行而言都是最受歡迎的消息”。不過官方提出，值得注意的是，現(xiàn)階段該地區(qū)的總體風(fēng)險(xiǎn)尚未消除。而船公司首要任務(wù)始終是保障船員、輪船和客戶貨物的安全，因此一旦安全受到威脅，將立即重新評估局勢并再次啟動繞行計(jì)劃。

　　為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，多家國際航運(yùn)企業(yè)在此前做出了停航或繞道航行的決定。馬士基先是宣布停航紅海，此后又計(jì)劃讓暫停航行及途經(jīng)紅海地區(qū)的所有船舶經(jīng)好望角繞行非洲。近日馬士基復(fù)航計(jì)劃被迫中止，隨后又繼續(xù)重啟復(fù)航，被業(yè)內(nèi)視為將影響其他公司后續(xù)的決定。

　　按照馬士基于2024年1月1日晚間發(fā)布的航運(yùn)時(shí)間表，亞歐航線、中東航線和跨太平洋航線的數(shù)十艘集裝箱船將繼續(xù)通過蘇伊士運(yùn)河。其中，決定繼續(xù)通過蘇伊士運(yùn)河的航班既有12月31日之后駛離港口的船，也有部分在12月中下旬就出發(fā)、將在1月上旬抵達(dá)港口的船。

　　隨著以美國為首的護(hù)航聯(lián)盟完成部署，除了馬士基，法國達(dá)飛輪船（CMA CGM）也宣布重返紅海航線。

　　空班出現(xiàn)、運(yùn)價(jià)繼續(xù)上漲

　　受到紅海局勢仍然不穩(wěn)定的影響，一系列效應(yīng)正在顯現(xiàn)。

　　“目前歐洲和中東的航線都已經(jīng)出現(xiàn)了空班的現(xiàn)象。”深圳堡森三通物流有限公司市場部總監(jiān)王志從告訴第一財(cái)經(jīng)，根據(jù)2024年1月份深圳鹽田港歐洲航線的大船船期，1月8日、1月15日、1月17日、1月18日、1月22日和1月25日均出現(xiàn)了空班（Blank Saling）的情況?？瞻嘁馕吨蟠瑹o法在國內(nèi)港口靠岸，這對貨代和外貿(mào)企業(yè)而言，即沒有艙位可訂。

　　國際物流平臺Flexport認(rèn)為，紅海危機(jī)將引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)，特別是在集裝箱方面，預(yù)計(jì)會出現(xiàn)集裝箱短缺和港口擁堵?？障涠倘弊羁炜赡茉?月中下旬蔓延至亞洲港口。雖然航運(yùn)業(yè)有足夠的集裝箱，但它們可能并不在正確的位置。中國出口旺季所需的空箱可能會被困在其他地方。亞洲區(qū)域內(nèi)的船舶也將面臨空箱可用性的挑戰(zhàn)。

　　除了比預(yù)想更早出現(xiàn)的空班現(xiàn)象，漲價(jià)也不可避免?！案鱾€(gè)航線都在漲價(jià)，船公司的價(jià)格一周一個(gè)價(jià)，而且價(jià)格還是隨調(diào)波動的?！眱r(jià)格上漲之外，王志從表示，市場上還不時(shí)地流出超低價(jià)格，這樣的異常波動讓一些客戶不得不選擇持續(xù)觀望。

　　王志從分享的數(shù)據(jù)顯示，1月份第一周（1日起）歐洲航線報(bào)價(jià)已攀升至4200美元（40英尺集裝箱，后同），第二周（8日起）更進(jìn)一步上漲至5200美元。美國線運(yùn)價(jià)1月1日也要上漲1000美元，美西線漲至3000美元、美東線漲至約4000美元。

　　另據(jù)2023年12月29日上海航運(yùn)交易所發(fā)布的報(bào)告，12月25日至12月29日當(dāng)周，中國出口集裝箱運(yùn)輸市場繼續(xù)受到地緣風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)，亞歐等航線市場運(yùn)價(jià)繼續(xù)大漲，帶動綜合指數(shù)大幅上行。歐洲航線，紅海地區(qū)緊張局勢仍在持續(xù)。目前，航運(yùn)市場存在著較大的分歧，未來一段時(shí)間紅海至蘇伊士運(yùn)河的商業(yè)航運(yùn)將因地緣緊張局勢面臨極大的不確定性。運(yùn)價(jià)方面，受到紅海地區(qū)緊張局勢的影響，北美航線、波斯灣航線等市場運(yùn)價(jià)都將繼續(xù)全面延續(xù)上漲行情。

　　不只集裝箱船，運(yùn)輸大宗商品的干散貨航運(yùn)價(jià)格也在上漲。

　　干散貨航運(yùn)企業(yè)國航遠(yuǎn)洋集團(tuán)董事長兼總裁王炎平對第一財(cái)經(jīng)表示，2023年第三季度開始波羅的海（BDI）指數(shù)就已經(jīng)有了較大漲幅，主要受益于美國糧食出口增加以及亞洲各國包括中國對大宗商品的需求提升。與此同時(shí)，巴拿馬運(yùn)河不暢、紅海沖突也進(jìn)一步催化運(yùn)價(jià)上行。2023年地緣政治的不確定性、氣候變化造成運(yùn)河擁堵，這些黑天鵝在2024年都將持續(xù)影響航運(yùn)業(yè)，“2024年運(yùn)價(jià)中樞上移的預(yù)期以及運(yùn)力的供需不平衡格局會在一段時(shí)間內(nèi)存在”。

　　“和貨柜漲價(jià)一樣，散貨市場的運(yùn)價(jià)也直接上漲了。”全球船舶經(jīng)紀(jì)公司Mavega Group中國區(qū)總經(jīng)理高雪峰告訴第一財(cái)經(jīng)，船公司的收入會隨著市場波動，與運(yùn)費(fèi)行情呈正相關(guān)，同時(shí)業(yè)務(wù)量也預(yù)計(jì)有所增長。至于大宗商品價(jià)格的變化，還要看供需關(guān)系，當(dāng)然運(yùn)距的拉長必然會帶來影響。

　　王炎平提出，根據(jù)Clarksons預(yù)測數(shù)據(jù)，2024年干散貨運(yùn)力增長僅1.8%，同時(shí)受到IMO（國際海事組織）新規(guī)及歐盟碳關(guān)稅的要求，老舊船舶面臨技改或淘汰，再加上船廠訂單滿負(fù)荷，能建造干散貨船舶的船臺有限，未來可能出現(xiàn)有效運(yùn)力的減少。綜合來看，2024年供需關(guān)系進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，干散貨航運(yùn)市場存在向上彈性。預(yù)計(jì)2024~2025年供需基本面持續(xù)優(yōu)化，中長期看好運(yùn)價(jià)中樞上升，干散航運(yùn)行業(yè)進(jìn)入供需反轉(zhuǎn)階段。

　　中歐班列提前訂滿并漲價(jià)

　　隨著歐美客戶新年假期逐漸結(jié)束，更多效應(yīng)還有待升級釋放。

　　作為海運(yùn)的替代方案之一，中歐班列的艙位已提前訂滿。義新歐業(yè)務(wù)發(fā)展總監(jiān)陳凱峰對第一財(cái)經(jīng)表示，前段時(shí)間歐洲的客戶還在放假，有些還沒有反映在貨運(yùn)上。目前，1月份的貨運(yùn)鐵路艙位已經(jīng)全部訂滿了，“相當(dāng)于元旦節(jié)前都收好貨了”，就等著裝艙。而在往常，客戶一般會提前2周訂艙。與此同時(shí)，1月的運(yùn)價(jià)已環(huán)比上漲了10%~20%，并跟著市場一步步上漲。

　　按照外貿(mào)的周期，在10月的出貨旺季之后，新年的1月份也屬于小旺季，中國的供應(yīng)商將在2月的中國春節(jié)前抓緊完成出貨。

　　“我們今天有一兩個(gè)客戶在訂艙，大部分客戶還在過新年假期?！睂幉ㄈ鹇怂箍偨?jīng)理丁言東告訴第一財(cái)經(jīng)，具體運(yùn)輸方案還要等海外客戶結(jié)束假期后決定。2023年12月中下旬，面對紅海航運(yùn)安全局勢的惡化，他不得不接受北非客戶因海運(yùn)成本上漲而提出的降價(jià)請求，這意味著其將損失20%左右的凈利潤。

　　根據(jù)廣州期貨交易所的報(bào)告，市場認(rèn)為，紅海局勢造成的影響短期內(nèi)降溫并不現(xiàn)實(shí)，疊加交易所風(fēng)控措施逐步實(shí)行，近月合約升幅有所減緩，同時(shí)成交量下降，遠(yuǎn)月升幅較近月大。后續(xù)需關(guān)注紅海沖突根本因素能否有所變化，以及未來長期供強(qiáng)需弱格局邏輯的回歸。